期货套利概述

期货套利概述

一、期货套利的概念

期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时，同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。

通常套利被视为投机交易中的一种特殊的交易方式。

美国利奥·梅拉梅德的不同观点。

二、期货套利的分类

一般来说，期货套利交易主要是指期货价差套利。所谓价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。

1.跨期套利：同一市场（即同一交易所）、同种商品、不同交割月份；

2.跨品种套利：同一市场（即同一交易所）、不同商品（两种或三种）、同一交割月份；

3.跨市套利：不同市场（即不同交易所）、同种商品、同一交割月份。

三、期货套利与投机的区别

1.投机：单一期货合约价格波动

套利：相关合约相对价格差异变动

2.投机：一段时间只做买或卖

套利：同一时间买入和卖出

3.投机：风险大

套利：风险小

4.投机：成本高

套利：成本低

四、期货套利的作用

套利的本质是投机。

1.有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成。

2.有助于市场流动性的提高。