为什么市场组合的β系数=1

为什么市场组合的β系数=1

β反映相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β为1。

或者：某资产或组合的β=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，某资产与其本身的协方差=该资产的方差，因此市场组合β为1。

或者：某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此市场组合的β为1。