下列有关两项资产构成的投资组合的说法中，不正确的有

下列有关两项资产构成的投资组合的说法中，不正确的有

下列有关两项资产构成的投资组合的说法中，不正确的有（ ）。

A、如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数

B、如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

C、如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险

D、只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于两项资产标准差的加权平均数

【答案】 AC

【解析】 根据两项资产构成的投资组合的标准差的计算公式可知，相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数，只有在投资比例相等的情况下，投资组合的标准差才等于两项资产标准差的算术平均数，因此，选项A的说法不正确。只有在相关系数等于1的情况下，组合才不能分散风险，此时，组合的标准差＝单项资产标准差的加权平均数；只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差＜单项资产标准差的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。