布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日
布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指( )。
A、国库券的票面利率
B、国库券的年市场利率
C、国库券的到期年报酬率
D、按连续复利和市场价格计算的到期报酬率
【答案】D
【解析】模型中无风险报酬率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这里所说的国库券利率是指其市场利率,而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期报酬率,并且,模型中的无风险报酬率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。