根据证券法律制度的规定，招股说明书有效期为6个月，有效期的起

根据证券法律制度的规定，招股说明书有效期为6个月，有效期的起算日是

根据证券法律制度的规定，招股说明书有效期为6个月，有效期的起算日是(　)。

A.发行人全体董事在招股说明书上签名盖章之日

B.保荐人及保荐代表人在核查意见上签名盖章之日

C.中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日

D.中国证监会在指定网站第一次全文刊登之日

『正确答案』C

『答案解析』招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。

【3】甲上市公司上一期经审计的净资产额为50亿元人民币。甲公司拟为乙公司提供保证担保，担保金额为6亿元，并经董事会会议决议通过。甲公司章程规定，单笔对外担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保须经公司股东大会批准。根据证券法律制度的规定，甲公司披露该笔担保的最早时点应当是(　)。

A.甲公司股东大会就该笔担保形成决议时

B.甲公司董事会就该笔担保形成决议时

C.甲公司与乙公司的债权人签订保证合同时

D.证券交易所核准同意甲公司进行担保时

『正确答案』B

『答案解析』上市公司对外提供重大担保，属于重大事件，应当临时报告。上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：(1)董事会或者监事会就该重大事件形成决议时;(2)有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时;(3)董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。

【4】根据证券法律制度的规定，下列关于非上市公众公司的表述中，正确的是(　)。

A.非上市公众公司不包括虽然在全国中小企业股份转让系统进行公开转让，但股东人数未超过200人的股份有限公司

B.非上市公众公司向特定对象发行股票，无须中国证监会核准

C.非上市公众公司包括股票向特定对象转让导致股东累计超过200人，但其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司

D.非上市公众公司经中国证监会核准，可以在全国中小企业股份转让系统向不特定对象公开发行

『正确答案』C

『答案解析』非上市公众公司是指有下列情形之一且其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司：股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人;股票以公开方式向社会公众公开转让。无论公开转让后股东人数是否超过200人，都构成非上市公众公司，选项A错误、选项C正确。无论是普通公司通过向特定对象发行股票累计超过200人而成为非上市公众公司，还是已经成为非上市公众公司的发行人向特定对象发行股票，都必须经过中国证监会的核准，选项B错误。非上市公众公司公开转让股票应当在全国中小企业股份转让系统进行。非上市公众公司经中国证监会核准向不特定对象公开发行股票，应当申请在证券交易所上市交易;选项D错误。

【5】甲公司为发起设立的股份有限公司，现有股东199人，尚未公开发行或转让过任何股票。根据证券法律制度的规定，甲公司或其股东的下列行为中，需要向中国证监会申请核准的是(　)。

A.股东乙向一位朋友转让部分股票

B.甲公司向两家投资公司定向发行股票各500万股

C.股东丙将其持有的部分股票分别转让给丁和戊，约定2个月后全部买回

D.甲公司向全国中小企业股份转让系统申请其股票公开转让

『正确答案』B

『答案解析』选项B是非公众公司向特定对象发行股票，导致发行后股东超过200人，需要经证监会核准。

【6】某股份有限公司拟在创业板上市，下列各项有关该公司在创业板上市条件，表述正确的是(　)。

A.公司发行股票后股本总额至少达到人民币6000万元

B.公司必须具有持续盈利能力

C.公司最近2个会计年度净利润均为正数且累计为人民币1000万元

D.公司的董事因为涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查不影响公司上市

『正确答案』C

『答案解析』选项A，发行后股本总额不少于3000万元;选项B，创业板上市没有持续盈利能力的要求;选项D，因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见影响公司的上市。

【7】某股份有限公司首次公开发行股票8000万股，下列情形属于发行失败的是(　)。

A.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为3000万股

B.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为4000万股

C.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为5000万股

D.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为6000万股

『正确答案』C

『答案解析』根据规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。本题中，代销期限届满，选项C未达到70%，因此为发行失败。

【8】某上市公司2013年5 月发行5年期公司债券1000 万元、3 年期公司债券1500 万元。2017年1月，该公司鉴于到期债券已偿还且具备再次发行债券的其他条件，计划再次发行公司债券。经审计， 确认该公司2016 年12 月末净资产额为9000 万元。根据证券法律制度的规定，该公司此次发行公司债券的最高限额是(　)万元。

A.2700　　B.3600

C.1700　　D.2600

『正确答案』D

『答案解析』公开发行公司债券应满足的条件之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产的40%。本题中，2013年5月发行5年期公司债券1000万元，截至2017年1月尚未到期，故该公司此次发行公司债券的最高限额为9000×40%-1000=2600(万元)。

【9】甲股份有限公司非公开发行债券，乙证券公司担任承销商。下列关于此次非公开发行的表述中，符合证券法律制度规定的是(　)。

A.本次非公开发行的债券在发行后可申请在证券交易所转让

B.债券发行后进行转让的，持有本次发行债券的合格投资者合计不得超过300人

C.净资产不低于500万元的企业法人可以作为本次非公开发行债券的合格投资者

D.乙证券公司应在本次发行完成后5个工作日内向中国证监会备案

『正确答案』A

『答案解析』债券发行后进行转让的，持有本次发行债券的合格投资者合计不得超过200人，选项B错误。净资产不低于1000万元的企事业单位法人、合伙企业可以作为本次非公开发行债券的合格投资者，选项C错误。非公开发行公司债券，承销机构或依法自行销售的发行人应当在每次完成后5个工作日内向中国证券业协会备案，选项D错误。

多选题：

【1】甲上市公司下列作法中，符合证券法律制度有关信息披露的规定的有(　)。

A.该公司招股说明书中引用的财务报表是其申请前八个月前的报表

B.该公司的中期报告在该会计年度的第7个月披露

C.该公司的第三季度报告在该会计年度的第11个月披露

D.该公司的年度报告在该会计年度结束之日后的第3个月披露

『正确答案』BD

『答案解析』招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月，因此选项A的说法错误;中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内披露，因此选项B的披露时间是符合要求的;季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露，因此选项C中第三季度的披露时间是错误的，应该是在10月份时披露。年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露，因此选项D的披露时间是符合规定的。

【2】下列属于法律规定的重大事件的有(　)。

A.因前期已披露的信息存在差错，经董事会决定进行更正

B.主要资产被查封

C.股东张某持有的6%的股份被依法拍卖

D.董事长无法履行职责

『正确答案』ABCD

『答案解析』上述四项均属于重大事件。

【3】甲上市公司正在与乙公司谈合并事项。下列关于甲公司信息披露的表述中，正确的有(　)。

A.一旦甲公司与乙公司开始谈判，甲公司就应当公告披露合并事项

B.当市场出现甲公司与乙公司合并的传闻，并导致甲公司股价出现异常波动时，甲公司应当公告披露合并事项

C.当甲公司与乙公司签订合并协议时，甲公司应当公告披露合并事项

D.当甲公司派人对乙公司进行尽职调查以确定合并价格时，甲公司应当公告披露合并事项

『正确答案』BC

『答案解析』(1)选项ACD：有关各方就该重大事件签署“意向书或者协议”时，上市公司应及时履行重大事件的信息披露义务;(2)选项B：该重大事件已经泄露或者市场出现传闻，公司证券及其衍生品种出现异常交易情况时，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素。

【4】根据证券法律制度的规定，下列情形中，须经中国证监会核准的有(　)。

A.甲上市公司向某战略投资者定向增发股票

B.乙上市公司向所有现有股东配股

C.有30名股东的丙非上市股份有限公司拟将其股票公开转让

D.有199名股东的丁非上市股份有限公司拟通过增资引入3名风险投资人

『正确答案』ABD

『答案解析』上市公司非公开发行股票需要提交发行申请并核准，因此选项A当选;上市公司增发股票需要经过证监会审核，因此选项B当选;对于股东人数未超过200人的公司申请其股票公开转让，中国证监会豁免核准，因此选项C不需要经过证监会核准;因股票向特定对象发行股票导致股东累计超过200人的，需要向中国证监会进行核准，选项D中，向特定对象发行股票后导致股东人数累计超过200人，此时应进行核准。

【5】根据证券法律制度的规定，股份有限公司的下列股份发行或转让活动中，可以豁免向监会申请核准的有(　)。

A.因向公司核心员工转让股份导致股东累计达到220人，但在1个月内降至195人

B.在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司拟向特定对象定向发行股份，发行后股东预计达到195人

C.股东累计已达195人的公司拟公开转让股份

D.公司获得定向发行核准后第13个月，拟使用未完成的核准额度继续发行

『正确答案』ABC

『答案解析』因股票以非公开方式转让导致股东累计超过200人，但在3个月内将股东人数降至200人以内的，可以不提出申请，因此选项A正确。非上市公众公司向特定对象发行，累计股东≤200人的无需核准，因此选项B正确。股东≤200人的股份公司公开转让股票豁免核准，因此选项C正确。自中国证监予以核准之日起，公司应当在12个月内发行完毕，超过核准限定的有效期未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行，因此选项D错误。

【6】某股份有限公司拟公开发行股票并在主板上市。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合公司首次公开发行股票并上市的条件的有(　)。

A.公司发行股票前股本总额为人民币6000万元

B.公司上一年度严重违反环境保护管理法规受到罚款的行政处罚

C.公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计为人民币4000万元

D.公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益

『正确答案』AC

『答案解析』根据规定，发行人首次公开发行股票并上市的，发行前股本总额不少于人民币3000万元，因此选项A的表述符合条件;最近36个月内，发行人没有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规受到行政处罚且情节严重的情况，因此选项B的表述不符合条件;最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，因此选项C的表述符合条件;发行人不存在最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表以外的投资收益的情况，因此选项D的表述不符合条件。

【7】下列关于某公司在科创板首次公开发行股票并上市的条件和程序说法正确的有(　)。

A.该公司最近3年主营业务不能有重大变化

B.该公司现任监事在最近36个月内曾经受到过中国证监会的行政处罚将构成发行障碍

C.该公司申请公开发行适用注册制

D.该公司的发行申请应由证监会审核批准

『正确答案』BC

『答案解析』选项A应当是2年内主营业务不存在重大不利变化。选项D，科创板上市采取注册制，无需证监会的核准。

【8】上市公司发生下列情形时，属于证券法律制度禁止其增发股票的有(　)。

A.公司在3年前曾经公开发行过可转换公司债券

B.公司现任监事在最近36个月内曾经受到过中国证监会的行政处罚

C.公司在前年曾经严重亏损

D.公司现任董事因涉嫌违法已被中国证监会立案调查

『正确答案』BCD

『答案解析』现任董事、监事和高级管理人员最近36个月内未受到过证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责，因此选项B构成增发股票的障碍;上市公司最近3个会计年度连续盈利，因此选项C构成增发股票的障碍;上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查，因此选项D构成增发股票的障碍。

【9】根据证券法律制度的规定，下列关于上市公司非公开发行股票的表述中，正确的有(　)。

A.现任董事最近12个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得非公开发行股票

B.发行对象不超过10名

C.实际控制人认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让

D.发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

『正确答案』ABCD

【10】下列关于公司债券发行的表述中，符合证券法律制度规定的有(　)。

A.公司债券每张面值1元

B.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平

C.为公开发行可转换公司债券提供担保的，应为全额担保

D.公开发行公司债券募集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出

『正确答案』BCD

『答案解析』选项A错误：公司债券每张面值100元。